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【Audit Risk】特別編



皆様から好評をいただいている【Audit Risk】の問題と解説を見やすいように、ファイル形式でDownLoad出来るようにいたしました。





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★テーマ1 Audit Riskの浮き沈み★
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 初回は、常に議論の絶えない「Audit Risk」についてです。
上がるのか?下がるのか?変わらないのか??
豊富な例題を元に1つ1つ検証予定。
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>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編① AICPAリリース問題について 2007年3月6日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編② 用語の定義 2007年3月7日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編③ 論点解説 壱 2007年3月8日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編④ 論点解説 弐 2007年3月9日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編⑤ 論点解説 参 2007年3月10日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編⑥ 論点解説 四 2007年3月11日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編⑦ 論点解説 五 2007年3月12日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編⑧ 論点解説 六 2007年3月13日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK編⑨ 論点解説 七 2007年3月15日公開
>>【AUDIT攻略】 AUDIT RISK特別編 2007年6月2日公開

★修正★
問No.4の答えが間違っていたのを修正('07 3/15)
No.7の答えが間違っていたのを修正
No.8は悪問のため削除
No.18の答えが間違っていたため修正('07.05/11)




以前、勉強仲間内で
「Purchaseのとき、Negotiationは"Purchase-Departmnt"が行うけど、相手企業は何処が交渉しているんだろう?」と言うことで議論したことがあった。
確かに、テキストは参考書を読んでもそこは書いていない。

と言うわけで、多分「Sales」「Purchase」「Cash-Receipts」はこんな感じのフローになっていると思う、というのを作ってみた。
皆さん見てみてください。

昨日からの問題は、実はAudit Riskを問われる問題でなく、Fraud Risk Factorsかどうかを問われる問題なのですが、Audit RiskとFraud Risk Factorsの違いを理解するうえでも有効に思われるため挑戦しております。
何か御座いましたら、遠慮なく足跡を残していってくださいませ。


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47.New accounting pronouncements have resulted in the issuance of audit reports that include consistency modifications for many companies in the industry.
48.Management knows of, but fails to correct, known reportable conditions on a timely basis.
49.Significant bank accounts bear interest at relatively low rates in tax-haven jurisdictions in which the company transacts no other business operations.
50.The company has a high degree of bulnerability to changes in interest rates.
51.Although numerous original documents are missing, the client makes available photocopied documents of the misplaced originals.
52.The company has outsourced a portion of the internal audit function.
53.Budgets, while realistic, stress the need to report positive earnings figures.
54.The company's financial stetements include a number of last-minute adjustments that significantly affect fimancial results.
55.The company's Board of Directors includes "independent" outside directors who are not officers of the corporation.
56.The company is invoved with significant related-party transactions that are not in the ordinary course of business.
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ちなみに、今回のはカナリ難しいです。
書いている私自身怪しいものがあります。
コレをネタに皆様で議論されるのも、またよろしいかと思います。
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こんにちは。
今日は久々にゆっくりとしたお休みをもらえたので、ゆっくりと勉強に専念できました。
お休みをもらえたといっても、土日に出ている分の替わりの休みなので当たり前と言えば当たり前なんですけどね。

さて、今日も引き続きAudit Riskについて見て行きたいと思います。


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37.Disbursements have occurred without proper approval.
38.Inadequate segregation of duties.
39.Susceptibility of notes receivable to material misstatement assuming there are no related controls.
40.Technological developments make a major product obsolete.
41.XYZ Company, a client, lacks sufficient working capital to continue operations.
42.Management has a practice of conveying forecast information to analysis, creditors, and other third parties.
43.Turnover of management has veen low throughout the preceding 5-year period.
44.Several claims against the senior management are outstanding alleging a violation of the securieies laws.
45.The company has shown the ability to generate a positive cash flow from operations, while reporting earnings and earnings growth.
46.Rapid changes are occurring in the client's industry including rapid product development.
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前半のは比較的素直な問題だと思いますが、いかがでしょう?
ココまで読まれてきた方なら楽勝かもしれませんね。
ただ、後半は結構骨のある感じです。



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Audit Riskも7回目となり私の手元の資料も、ネタが尽きてきました。
今回からは、私自身答えを持っていない問題を扱っていくことになりますので、間違っているようでしたらご指摘くださいませ。

また、この問題を取り扱って欲しい!というような要望御座いましたら、コメントに残していただくかMail下さい。
一緒に考えてみたいと思います。



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本日も懲りることなく”Audit Risk”について考察してみましょう。
もう、これは数多く見て傾向を自分なりに修得するしかないと思います。

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21.TWD’s bank has a loan officer who meets regularly with TWD’s CEO and controller to monitor TWD’s financial performance.
22.TWD’s employees are paid biweekly.
23.During 2009, TWD changed its method of preparing its financial statements from the cash basis to generally accepted accounting principles.
24.During 2009, litigation filed against TWD in 2001 alleging that TWD discharged pollutants into state waterways was dropped by the state. Loss contingency disclosures that TWD included in prior years’ financial statements are being removed for the 2009 financial statements.
25.During December 2009, TWD increased its casualty insurance coverage on several pieces of sophisticated machinery from historical cost to replacement cost.
26.Inquiries about the substantial increase in revenue TWD recorded in the fourth quarter of 2009 disclosed a new policy. TWD guaranteed to several municipalities that it would refund the federal and state funding paid to TWD if any municipality fails federal or state site clean-up inspection in 2010.
27. An initial public offering of TWD’s stock is planned for late 2010.


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昨日、一昨日と具体的な問題を見てきましたが、みなさんいかがでしょうか?

「そんなの分かってるよ!」という方も居れば
「理解できた」「全然分からない」という方も居るでしょう。
なにか思うことがあれば、遠慮なくお願いします。

それでは、本日も引き続き問題を見ていきたいと思います。


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11.Either policy or procedures the accounting department documented are unlikely to be effective.
12.Management has been receptive to Green's suggestions relating to accounting adjustments.
13.Both the initial assessment of inherent risk and control rosk nees to be raised.
14.In the previous audit, Green moved substantive testing for a prticular account from three weeks before the end of the year to three months before the end of the year.
15.NFB recently opened a new branch office that is not yet profitable.
16.NFB recently installed a new sophisticated computer system.
17.This was the first year TWD operated at a profit since 2005 because the municipalities received increased federal and state funding for environmental purposes.
18.TWD's Board of Directors is controlled by Mead, the majority stockholder, who also acts as the chief executive officer.
19.The internal auditor reports to the controller and the controller reports to Mead.
20.The manager of the accounting department has less practical experience than had been anticipated.
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では、今回も具体的な問題を見ながら考察していきましょう。

今回も、
・AUDIT RISKが増減するか?増減する場合IR,CR,DRの何れかが変わるのか?
・Fraud Risk Factorsとなりうるのか?

以上2点を考察します。


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1,Government regulation over the banking industry is extensive.
2,NFB operates profitably in a growing prosperous area.
3,Overall demand for the industry's product is high.
4,Interest rates have been volatile recently.
5,The availability of funds for additional mortgages is promising.
6,The principal shareholder is also the chief executive officer and controls the board of directors.
7,Branch management is compensated based on branch profitability.
8,The internal auditor reports directly to the chairman of the board's audit committee, a minority shareholder.
9,Management fails to establish proper procedures to provide reasonable assurance of reliable accounting estimates.
10,The accounting department documents policies and procedures to provide instructions to employees.
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本来なら、問題の中でシチュエーションが与えられて問題があるのですが、今回の問題はシチュエーションを読まなくても回答できるので、シチュエーションは掲載していません。

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今回からは実際の問題を見て、あーだこーだ考えて見ましょう。

とりあえずは、本コーナーの冒頭に紹介したAICPAのリリース問題から。


以下のシチュエーションの時、「AUDIT RISK」は上がるのか?下がるのか?考えなさい。
そして、それは「IR」「CR」「DR」のうち何れが変化することによるものなのか考えなさい。
また、各シチュエーションは「Fraud risk Factors」に当てはまるかどうかも考えなさい。


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